想象一下：2025年的夏天，在紐約一家咖啡館，一位年輕的軟件工程師用手中的萬事達(dá)（Mastercard）信用卡輕輕一刷，購買了0.25枚以太坊。他既沒有登錄加密貨幣交易平臺(tái)Binance或Coinbase，也無需復(fù)制粘貼復(fù)雜的錢包地址，只是在一個(gè)名叫Swapper Finance（兌換者金融）的小程序上點(diǎn)擊幾下，幾秒種便完成了資金結(jié)算、資產(chǎn)上鏈的交易。

這不是極客的實(shí)驗(yàn)，而是支付行業(yè)在現(xiàn)實(shí)中推進(jìn)的范式轉(zhuǎn)變。

2025年6月24日，萬事達(dá)宣布與Chainlink（區(qū)塊鏈預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)，旨在彌合鏈下數(shù)據(jù)與鏈上智能合約之間的差距）建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。有分析認(rèn)為，這意味著傳統(tǒng)支付網(wǎng)絡(luò)正主動(dòng)上“鏈”，在不拆解合規(guī)架構(gòu)的前提下，將 DeFi（去中心化金融）納入自身軌道。

現(xiàn)在，一個(gè)用戶無需理解區(qū)塊鏈即可體驗(yàn)鏈上經(jīng)濟(jì)價(jià)值、推動(dòng)Web3.0（基于區(qū)塊鏈去中心化的第三代互聯(lián)網(wǎng)）從“極客工具”向“大眾金融基礎(chǔ)設(shè)施”轉(zhuǎn)型的支付裂變時(shí)刻已至。

萬事達(dá)上“鏈”

2025年6月23日，支付巨頭萬事達(dá)（Mastercard）首席產(chǎn)品官Jorn Lambert發(fā)表署名文章，強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)定幣不會(huì)破壞支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性，反而強(qiáng)化它”。文中披露，截至目前，萬事達(dá)已經(jīng)與MetaMask、Crypto.com、OKX、Kraken等頭部加密貨幣平臺(tái)合作，使用戶能在全球1.5億商戶接受點(diǎn)直接使用穩(wěn)定幣消費(fèi)。與此同時(shí)，平臺(tái)還允許數(shù)十家加密貨幣交易所接收其信用卡購幣，為創(chuàng)作者與自由職業(yè)者提供穩(wěn)定幣形式的收入結(jié)算渠道。

但真正引爆加密貨幣圈的，是6月24日萬事達(dá)發(fā)布的另一份新聞稿。

在這份官方聲明中，萬事達(dá)確認(rèn)與Chainlink建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，聯(lián)合推出名為Swapper Finance的支付服務(wù)，支持用戶通過萬事達(dá)信用卡在去中心化交易所（DEX）直接購買鏈上加密資產(chǎn)。

這項(xiàng)服務(wù)集成了多個(gè)合作方：Chainlink——提供預(yù)言機(jī)服務(wù)，保障鏈下到鏈上數(shù)據(jù)的安全可信；ZeroHash——負(fù)責(zé)法幣與加密資產(chǎn)的合規(guī)轉(zhuǎn)換；Shift4 Payments——處理卡支付通道；Swapper Finance——作為用戶入口；Uniswap、XSwap協(xié)議——作為底層流動(dòng)性來源。

通俗而言，Chainlink就像區(qū)塊鏈的“翻譯官”，把現(xiàn)實(shí)世界的數(shù)據(jù)安全地傳到鏈上，讓智能合約能自動(dòng)執(zhí)行；ZeroHash是加密世界的“合規(guī)工具箱”，幫助傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)（比如銀行）輕松接入加密貨幣服務(wù)，不用自己從頭搭建系統(tǒng)；Shift4 Payments為美國老牌支付處理商，這次負(fù)責(zé)把萬事達(dá)卡的刷卡交易轉(zhuǎn)換成加密貨幣購買指令，讓刷卡買幣成為可能。

這一通道的打通，標(biāo)志著穩(wěn)定幣已從邊緣支付工具進(jìn)入主流消費(fèi)渠道，也代表傳統(tǒng)金融與去中心化金融之間的關(guān)鍵橋梁首次具備用戶可用的產(chǎn)品形態(tài)。

Chainlink聯(lián)合創(chuàng)始人Sergey Nazarov公開表示：“此次合作不是實(shí)驗(yàn)，而是實(shí)際可用的系統(tǒng)，將幫助傳統(tǒng)銀行卡用戶無縫接入鏈上經(jīng)濟(jì)?！?/p>

換句話說，全球35億張萬事達(dá)卡持有人將首次可以直接使用信用卡在去中心化交易所上購買加密資產(chǎn)，包括：比特幣、美元穩(wěn)定幣（如USDT、USDC）。這一流程完全走通“法幣 →卡組織→鏈上資產(chǎn)”的路徑，無需中間商參與。

Sergey Nazarov表示：“Chainlink 的初衷正是實(shí)現(xiàn)這種傳統(tǒng)金融與去中心化金融的融合。這是一次復(fù)雜且多層次的合作，得益于Chainlink社區(qū)的幫助，最終促成了這一合作。”

Zerohash首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Edward Woodford表示：“很高興能與Chainlink 和萬事達(dá)卡一起成為Swapper Finance平臺(tái)上的基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴。Zerohash靈活的加密貨幣和穩(wěn)定幣基礎(chǔ)設(shè)施支持無縫、合規(guī)的幣幣兌換。Zerohash提供的基礎(chǔ)設(shè)施，通過無縫合規(guī)的入駐，簡化了訪問去中心化交易所的流程，消除了智能合約和低延遲鏈上交易的復(fù)雜性?！?/p>

有分析認(rèn)為，這是一種新的支付主權(quán)結(jié)構(gòu)的成形信號(hào)：支付巨頭不再在“法幣與加密資產(chǎn)”之間游移，而是正面將區(qū)塊鏈納入自己的金融網(wǎng)絡(luò)主干之中。

值得注意的是，中國內(nèi)地全面禁止加密貨幣交易，所以內(nèi)地用戶的萬事達(dá)卡不能直接用于購買加密資產(chǎn)。

連接與重構(gòu)

“我們并沒有摧毀舊有規(guī)則，而是搭建了一座橋梁?！比f事達(dá)產(chǎn)品總監(jiān)Jorn Lambert表示。

這座橋梁，連接的是大眾日常支付場(chǎng)景與加密資產(chǎn)之間的地帶——一個(gè)長期游離于主流金融網(wǎng)絡(luò)之外、被認(rèn)為“難以監(jiān)管”的世界。曾經(jīng)，用戶若想購買加密貨幣，必須注冊(cè)交易所賬戶、完成KYC（了解你的客戶）認(rèn)證、上傳證件、綁定銀行卡……過程煩瑣?，F(xiàn)在，只需一張萬事達(dá)信用卡，“鏈”上資產(chǎn)便觸手可及。

這套新系統(tǒng)背后的多方合作，共同構(gòu)成一條無需中心化交易所、卻受傳統(tǒng)金融監(jiān)管框架保護(hù)的“刷卡上鏈”路徑。

萬事達(dá)反復(fù)強(qiáng)調(diào)“合規(guī)”“可控”和“消費(fèi)者保護(hù)”，而這正是他們構(gòu)建這條路徑的技術(shù)與監(jiān)管護(hù)欄——“鏈”上行為可視，“鏈”下身份合規(guī)，流通路徑透明。

更關(guān)鍵的是，這一系統(tǒng)完成了對(duì)傳統(tǒng)金融框架的“非侵入式整合”：它沒有破壞舊秩序，而是用熟悉的支付接口，悄然嵌入一個(gè)嶄新的數(shù)字資產(chǎn)世界。曾經(jīng)只能通過加密貨幣交易平臺(tái)流通的穩(wěn)定幣，現(xiàn)在正被卡組織直接接納為可兌換資產(chǎn)。

在萬事達(dá)連接的最新網(wǎng)絡(luò)中，每一個(gè)穩(wěn)定幣背后，都是不同機(jī)構(gòu)對(duì)“合規(guī)數(shù)字貨幣”的理解和部署：Circle Internet Financial Group與Coinbase主推USDC（美元穩(wěn)定幣）、Paypal（貝寶）推出PYUSD（貝寶美元穩(wěn)定幣）、金融科技巨頭Fiserv聚焦FIUSD（富達(dá)美元穩(wěn)定幣）、數(shù)字化資產(chǎn)解決方案提供商Paxos則推出USDG（全球美元穩(wěn)定幣）。這些資產(chǎn)不再是去中心化金融玩家的“圈內(nèi)貨”，而是可被全球刷卡網(wǎng)絡(luò)識(shí)別、處理、結(jié)算的“日常貨幣”。

這也是Web3.0真正破圈的時(shí)刻：無需理解去中心化金融架構(gòu)、無需配置錢包、無需跨鏈，只需“輸入卡號(hào)—選擇金額—確認(rèn)支付”三步，便可實(shí)現(xiàn)鏈上交易。

萬事達(dá)稱這一結(jié)構(gòu)為“Multi-Token Network”（多代幣網(wǎng)絡(luò)）。有分析稱，這不僅是網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，更是一張全球支付地圖的再繪——支付卡組織、法幣網(wǎng)關(guān)、鏈上資產(chǎn)清算、智能合約驗(yàn)證、去中心化流動(dòng)性協(xié)議，在此被重組為一條合規(guī)、安全但去中心化的資金通路。它代表著一個(gè)新時(shí)代的接口標(biāo)準(zhǔn)正在形成：主流金融系統(tǒng)主動(dòng)適配區(qū)塊鏈邏輯。

就這樣，一夜之間，萬事達(dá)完成了從“刷卡消費(fèi)”到“刷卡入鏈”的角色躍遷。這并非某種科技炫技，而是金融結(jié)構(gòu)層面的一次悄然重構(gòu)。

如此，央行法定數(shù)字貨幣（CBDC）是否也要打開類似“可編程接口”，避免被排除在DAO（去中心化自治組織）之外？

中國社科院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤指出，現(xiàn)代主權(quán)國家與中央銀行的建立伴隨著貨幣從非國家化到國家化的進(jìn)程，其存在的基礎(chǔ)也是主權(quán)信用與法律保障。但這并不意味著非主權(quán)的、局部應(yīng)用的私人貨幣完全消失，其基礎(chǔ)可能是不同層面的信用保障。在此過程中，各國的央行法定數(shù)字貨幣是第一輪改革嘗試，作為貨幣中心化擁抱去中心化技術(shù)的形式探索，其實(shí)質(zhì)仍然是“基于賬戶”而非“基于Token（通證）”，因此難以與加密貨幣世界相兼容。

在他看來，央行法定數(shù)字貨幣是第一輪中心化對(duì)去中心化技術(shù)的制度回應(yīng)，其架構(gòu)仍以“賬戶制”為主，難以與原生加密世界的Token模型真正互操作。而作為第二輪嘗試的“法幣抵押型穩(wěn)定幣”，正是將“賬戶制”與“Token制”之間的鴻溝轉(zhuǎn)化為“接口”與“網(wǎng)關(guān)”問題，成為當(dāng)前貨幣政策下的技術(shù)中介與妥協(xié)產(chǎn)物。

天元律師事務(wù)所合伙人王偉表示，未來的數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)將不僅是支付效率之爭(zhēng)，更是“生態(tài)連接能力”的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)全球同行在開放區(qū)塊鏈上探索支付與金融創(chuàng)新的同時(shí)，中國內(nèi)地科技與金融機(jī)構(gòu)多受限于聯(lián)盟鏈與產(chǎn)業(yè)鏈場(chǎng)景的邊界。這種策略固然穩(wěn)妥，但在下一代金融科技浪潮中，可能形成關(guān)鍵的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)“代差”。

因此，香港的重要性不言而喻。作為積極擁抱Web3.0的國際金融中心，香港已成為內(nèi)地金融科技力量接觸全球前沿的“試驗(yàn)田”與“橋頭堡”。王偉建議，可借鑒“中心化機(jī)構(gòu)治理+去中心化技術(shù)執(zhí)行”的模式，在香港合規(guī)框架下探索更具兼容性的產(chǎn)品與機(jī)制。萬事達(dá)卡的做法也正表明，監(jiān)管與Web3.0并非零和博弈，而是可通過分層設(shè)計(jì)、將KYC/AML（反洗錢）等合規(guī)要求嵌入技術(shù)流程中的“智能接口”，形成“主權(quán)可控+技術(shù)自洽”的現(xiàn)實(shí)路徑。這或許是未來傳統(tǒng)金融業(yè)融合Web3.0的方向。

萬事達(dá)與Chainlink的聲明中強(qiáng)調(diào)“合規(guī)”“數(shù)據(jù)安全”“鏈上透明”等關(guān)鍵詞，表明他們很清楚“穩(wěn)定幣若要被廣泛接受必須在傳統(tǒng)支付標(biāo)準(zhǔn)下運(yùn)行”。

即便如此，萬事達(dá)和Chainlink的“破圈”也許很難定義：金融業(yè)是正在被代碼悄悄重構(gòu)，還是主流金融在收編加密資產(chǎn)。

金融業(yè)正在經(jīng)歷“鏈改”而非“被顛覆”，最終是否會(huì)形成一種混合型金融服務(wù)生態(tài)：底層是區(qū)塊鏈技術(shù)作為新金融基礎(chǔ)設(shè)施；中間層是合規(guī)框架下的加密資產(chǎn)納入主流體系；應(yīng)用層則由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)。

萬事達(dá)與Chainlink的合作，可能提供了一種參考模式：它用支付網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性與合規(guī)性，接駁鏈上的流動(dòng)性與可組合性，構(gòu)成了一種“中心化監(jiān)管+去中心化通路”的新范式。這或許是數(shù)字金融演化的路徑之一：不是去中心化顛覆中心化，而是中心化體系借助去中心化工具優(yōu)化自身邊界，以兼容的方式達(dá)成控制力與創(chuàng)新性的動(dòng)態(tài)平衡。

（作者 歐陽曉紅）