漢嘉設計籌劃控制權變更 泰聯(lián)智信擬溢價收購股權

黃一帆2024-09-12 18:12

經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 上市6年后,漢嘉設計(300746.SZ)大股東籌劃轉讓控制權。

9月8日晚間,漢嘉設計公告稱,公司控股股東浙江城建集團股份有限公司(下稱“城建集團”)擬向蘇州泰聯(lián)智信投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“泰聯(lián)智信”)轉讓其所持有的公司30%股權。交易完成后,漢嘉設計控股股東將由城建集團變更為泰聯(lián)智信,公司實際控制人將由岑政平、歐薇舟夫婦變更為沈剛、程倬。

9月11日,漢嘉設計進一步公告,標的股份轉讓對價總額為7.13億元,轉讓價格為10.52元/股。該價格較漢嘉設計9月6日停牌前6.59元/股的收盤價,溢價為59.64%。

同日,漢嘉設計還公告稱,漢嘉設計擬以5.81億元現(xiàn)金收購蘇州市伏泰信息科技股份有限公司(下稱“伏泰科技”)的51%股權。交易完成后,伏泰科技將成為公司的控股子公司。而伏泰科技的實控人也是沈剛、程倬。

記者致電漢嘉設計,漢嘉設計董秘辦人士回應稱,本次交易不屬于重大資產(chǎn)重組,尚需提交公司股東大會審議。該人士稱,漢嘉設計與伏泰科技在城市管理及城市運行服務等領域有行業(yè)上下游關系,雙方未來將產(chǎn)生協(xié)同效應。

并非首次進行上下游并購

資料顯示,漢嘉設計成立于1993年,2018年5月在深交所掛牌上市,主要從事市政公用及環(huán)境保護工程的設計、光伏氫能等新能源設計、燃氣熱力設計、城市規(guī)劃和建筑及相關專業(yè)的工程設計,EPC總承包及全過程咨詢等業(yè)務。

本次并購并非漢嘉設計上市后的首次資本運作。

2018年10月,上市未滿半年的漢嘉設計披露重大資產(chǎn)重組預案,公司擬作價5.83億元,以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購新三板企業(yè)杭設股份的85.68%股權。

根據(jù)公告,杭設股份承諾2018年度、2019年度、2020年度及2021年度經(jīng)審計的合并報表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于3890萬元、4620萬元、5400萬元、6230萬元。

在完成并購杭設股份后,漢嘉設計的市政設計資質提升至行業(yè)甲級,市政公用事業(yè)領域的業(yè)務鏈拓展延伸至燃氣、光伏、氫能等綜合能源業(yè)務、垃圾處理等領域。同時,從實際業(yè)績情況來看,杭設股份完成了上述業(yè)績承諾。

一位浙江私募機構合伙人告訴記者,從本次并購標的來看,漢嘉設計或是想復制前次并購路徑。

據(jù)披露,伏泰科技曾掛牌新三板,是一家聚焦于城市治理數(shù)字化領域和智慧化城市運營領域的IT綜合服務商。

漢嘉設計表示,收購完成后,雙方將在技術、業(yè)務、市場等多個領域產(chǎn)生協(xié)同效應,伏泰科技能為上市公司在市政公用事業(yè)板塊帶來客戶資源、運營服務經(jīng)驗以及技術支持,也將為上市公司進一步拓展業(yè)務領域。

籌劃控制權轉讓

在籌劃資產(chǎn)注入的同時,伏泰科技實控人沈剛、程倬所控制的泰聯(lián)智信將承接上市公司控制權。

此次股權轉讓前, 由岑政平、歐薇舟夫婦100%控股的城建集團持有漢嘉設計51.6%的股權,漢嘉設計創(chuàng)始人岑政平直接持有上市公司0.66%的股份,城建集團及其一致行動人岑政平合計持有漢嘉設計52.26%的股權。股權轉讓后,城建集團及岑政平仍合計持有上市公司22.26%的股權。

從財務數(shù)據(jù)來看,此次漢嘉設計籌劃控制權轉讓,或與近年來公司盈利能力下滑有關。2022年—2023年,漢嘉設計實現(xiàn)營收分別為25億元、22.74億元,同比分別下滑10.77%、9.03%;同期歸母凈利潤為1641.77萬元、1092.2萬元,同比下滑83.62%、33.47%。2024年上半年,公司營收6.18億元,同比降幅34.96%,凈利潤372.02萬元,同比下降81.62%。

漢嘉設計在解釋2023年業(yè)績情況時稱,公司受宏觀經(jīng)濟下行和房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)不景氣影響,工程勘察設計行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。“面對嚴峻的經(jīng)濟環(huán)境、持續(xù)下行的行業(yè)態(tài)勢、競爭加劇的市場挑戰(zhàn)等諸多不確定、不穩(wěn)定因素,企業(yè)經(jīng)營遇到前所未有的困難和壓力。”

上述私募機構合伙人告訴記者,“漢嘉設計的業(yè)績下滑,主要是受房地產(chǎn)的影響,加上客戶多為G端,導致該公司應收賬款和壞賬計提較多。因此,該公司打算通過引入股東和注入資產(chǎn)的方式提升業(yè)績”。

根據(jù)業(yè)績承諾協(xié)議,本次交易設定的業(yè)績承諾期為2024年度、2025年度。雙方約定,伏泰科技在承諾期實現(xiàn)的凈利潤累計不低于2.16億元。財務數(shù)據(jù)顯示,2023年及今年1月—7月,伏泰科技實現(xiàn)營收分別為9.22億元、4.83億元,同期凈利潤為9894.07萬元、4378.1萬元。

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華東新聞中心記者
關注上市公司的資本運作和資本市場中所發(fā)生的好玩的事,對未知事物充滿好奇,對已知事物挖掘未知面。
關注領域:上市公司、券商、新三板。擅長深度報道。

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